Artykuły z kategorii: Edukacja inwestora w wartość
W dzisiejszym wpisie prezentuję Wam listę narzędzi, które wykorzystuję w codziennej pracy związanej z inwestowaniem długoterminowym i analizą fundamentalną. Zauważyłem, że wraz z upływem czasu i nabywanym doświadczeniem zmierzam w kierunku upraszczania i minimalizowania narzędzi czy aplikacji, z których korzystam. Oczywiście nie ułatwiają tego co rusz powstające nowe strony, portale i programy, wspierane przez tak modną sztuczną inteligencję. Na ten moment opisane poniżej rozwiązania sprawdzają się dla mnie najlepiej, jak będzie za rok nie wiem, […]
W dzisiejszym wpisie chciałbym przedstawić Wam jak wygląda mój typowy dzień pracy. Co robię, czego nie robię (albo nie powinienem robić!), jak to wyglądało kiedyś, jak wygląda dziś, a jak chciałbym żeby wyglądało w najbliższej przyszłości. Jak doskonale wiecie w inwestowaniu najważniejszy jest proces, po 5 latach uważam, że udało mi się go wypracować, teraz pozostaje się go „tylko” trzymać (sic!). Zanim przejdę do konkretnych czynności, a bardziej profesjonalnie – składowych procesu inwestycyjnego […]
Pięć sił Portera to jedna z metod analizy strategicznej spółki, stworzona w 1979 r. przez amerykańskiego ekonomistę, eksperta w dziedzinie strategii organizacji i konkurencji, profesora Harvardu – Michaela E. Portera. Polega na weryfikacji atrakcyjności sektora oraz zbadaniu jego struktury, poprzez rozpoznanie rynkowego otoczenia przedsiębiorstwa, ocenę potencjału konkurentów, wpływ sił przetargowych dostawców i nabywców, a także groźby pojawienia się nowych producentów i zamienników interesujących nas produktów. Podstawowym założeniem […]
Analiza SWOT używana jest do badania wewnętrznej sytuacji spółki, a także jej zewnętrznego otoczenia. Pomaga określić aktualną pozycję firmy na rynku, jej mocne i słabe strony, zagrożenia i szanse, a także strategię oraz potencjał biznesowy na przyszłość, a co za tym idzie – wartość spółki z punktu widzenia inwestora. Nazwa analizy SWOT pochodzi od pierwszych liter kolejno omawianych czynników (w angielskiej nomenklaturze): Analiza SWOT krok po kroku: Studium przypadku – […]
Prezentuję Wam listę podcastów, dzięki którym poszerzycie swoją wiedzę z zakresu analizy fundamentalnej, strategii inwestycyjnych, ekonomii, trendów czy najważniejszych wydarzeń na rynkach kapitałowych. Jeśli interesujesz się strategiami inwestycyjnymi polecam Ci ebooki, w którym szczegółowo opisuję filozofię inwestycyjną Pata Dorseya opartą na inwestowaniu w przedsiębiorstwa chronione przez trwałe i niepowtarzalne przewagi konkurencyjne oraz strategię polegającą na poszukiwaniu spółek przynoszących swoim akcjonariuszom wielokrotne zwroty z inwestycji. Łukasz Pelowski
Analiza PESTEL, zwana również analizą sektorową lub analizą zewnętrzną, to narzędzie służące do identyfikacji zewnętrznych czynników wpływających na organizację. W nazwie zawarte są pierwsze litery, które pochodzą od sześciu kluczowych elementów analizy, oznaczających kolejno: uwarunkowania polityczne (Political), ekonomiczne (Economic), społeczne (Social), technologiczne (Technological), środowiskowe (Environmental) oraz prawne (Legal). Analiza PESTEL jest pomocna przy podejmowaniu przez inwestora świadomych, strategicznych decyzji. Jest jednym z podstawowych narzędzi […]
Czym jest margines bezpieczeństwa? Warren Buffett powiedział, że trzy najważniejsze słowa w inwestowaniu to: margin of safety. „Budujesz most mogący udźwignąć 30.000 funtów, ale przejeżdżać po nim powinny tylko ciężarówki o masie 10.000 funtów. Ta sama zasada działa w inwestowaniu” – obrazuje znany z wierności zasadom inwestowania w wartość biznesmen. Czym jest margines bezpieczeństwa, co daje inwestorowi jego prawidłowe wyznaczenie, jak stosować go w praktyce i jakie pułapki ze sobą […]
Inwestorzy giełdowi dzielą się na dwa obozy. Gracze i spekulanci opierają się głównie na analizie technicznej, która sprawdza się przy inwestycjach krótkoterminowych. Analiza fundamentalna z kolei jest najważniejsza z perspektywy inwestora średnio- i długoterminowego – pozwala ocenić pozycję spółki na tle branży, w której działa, a także dokonać jej wyceny. Prawidłowo przeprowadzona analiza fundamentalna powinna dać odpowiedź na – nomen omen – fundamentalne dla inwestora pytanie: jaką […]
Szanowni Państwo, dziś chciałbym się podzielić moim doświadczeniem dotyczącym zbyt wczesnego sprzedawania spółek. W tych konkretnych przypadkach doświadczeniem złym w sensie finansowym – każda z wymienionych poniżej spółek „pojechała” dalej. Lekcja teoretycznie prosta – masz w portfelu dobrą spółkę (kupiłeś ją z odpowiednim marginesem bezpieczeństwa), z dalszymi perspektywami wzrostu, to jeśli nie masz na celowniku dużo lepszej inwestycji, to jej nie sprzedawaj. Łatwo powiedzieć, trudniej zrobić. Przyszła mi do głowy wypowiedź Warrena Bufetta: […]
