Podsumowanie drugiego kwartału, dwa “wyjścia” i pierwszy webinar!

Witajcie,

dzisiejszy newsletter poświęcę głównie na aktualizację tego, co i dlaczego działo się w moim inwestycyjnym świecie. 

Podzielę się z Wami składem oraz wynikami portfela, lekcjami wyniesionymi z popełnionych błędów oraz nagraniem pierwszego webinaru. Zapraszam!

Inteligentny inwestor jest realistą, który sprzedaje optymistom, a kupuje od pesymistów.”   

                                                                              Benjamin Graham

Za jedno z większych osiągnięć uważam wyjście z dwóch błędnych inwestycji w spółki Sygnis oraz Woodpecker. Dziękuję Tomkowi „Superbarszczowi” za dosadne wytłumaczenie, że ucięcie tych strat (odpowiednio 68% i 57%) będzie dla mnie dobre zarówno od strony finansowej jak i psychologicznej. Miał rację.

Kluczowe wnioski dla mnie (ale też mam nadzieję dla Was) z tych inwestycji to:

  • nie kupować spółek bez szczegółowej analizy fundamentalnej – zarówno danego przedsiębiorstwa jak i jego otoczenia i branży
  • nie kupować spółek bez dokładnie określonej tezy inwestycyjnej i pomysłu na wyjście z inwestycji
  • nie kupować spółek bez przygotowania wiarygodnej wyceny
  • nie grać przeciwko rynkowi / trendom – kontarianizm „dla zasady” nie ma żadnego sensu
  • słuchać intuicji (popartej 20 letnim doświadczeniem) gdy podpowiada Ci, że zarządzający nie brzmią wiarygodnie
  • wychodź z inwestycji gdy wiesz, że popełniłeś błąd lub fundamenty spółki się popsuły / nie rokują na najbliższą przyszłość
  • do danej inwestycji zawsze możesz wrócić
  • „panikuj pierwszy, albo wcale”

Podsumowanie inwestycji 2Q2024

Z obszernym podsumowaniem wydarzeń z drugiego kwartału (a zarazem pierwszego półrocza) 2024 zapoznacie się klikając poniżej:

Zawartość portfela akcyjnego 2Q24 Okiem Stratega
Zawartość portfela akcyjnego 2Q24 Okiem Stratega

W ramach cyklu edukacyjnego napisałem dla Was artykuł o analizie PESTEL, z którego dowiecie się dlaczego inwestorzy powinni wiedzieć co się dzieje wokół spółki.

W czerwcu udało nam się z Tomkiem Publicewiczem i Irkiem Wydrzyńskim (Panowie – ogromne podziękowania dla Was!) nagrać pierwszy webinar o strategii inwestycyjnej Pata Dorseya – łączymy w nim analizę konstruktu teoretycznego (przewagi konkurencyjne, fosy ekonomiczne) z liczbami (ROIC, ROA, ROE) i zastosowaniem całości w praktyce inwestowania. Materiał możecie zobaczyć tutaj:

W kolejnym odcinku weźmiemy na warsztat spółki typu „multibagger”, w które inwestowali min. Peter Lynch, Chris Meyer i Thomas Phelps. Poza materiałem wideo przygotuję dla Was również ebooka i prezentację.

Miesiąc temu zapowiadałem publikację analizy fundamentalnej firmy Starbucks, przepraszam Was, ale będziecie musieli jeszcze chwilę (kilka dni) na nią poczekać.

W trakcie prac doszedłem do ciekawych (choć chyba nie najlepszych dla branży) przemyśleń i chcę je dla Was zebrać w sensowną całość (łącznie z aktualizacją danych dotyczących spółki McDonalds – z analizą tej spółki możecie się zapoznać klikając tutaj).

Plus jest taki, że postanowiłem iż będę pisał do Was dwa razy w miesiącu 🙂

Dziękuję za Twoją uwagę i poświęcony czas!

Łukasz

PS

W kolejnym newsletterze otrzymacie:

facebook instagram pinterest twitter youtube linkedin tiktok twitch spotify website search menu close arrow-v1 arrow-v2 arrow-v3 arrow-v4 arrow-v5 arrow-v5 arrow-left-short arrow-right-short arrow-right-long check contrast letter shopping-cart shopping-cart2