Margines bezpieczeństwa, robotyczny hegemon, idealna spółka portfelowa i Inter Mediolan z nowym właścicielem

Budujesz most mogący udźwignąć 30.000 funtów, ale przejeżdżać po nim powinny tylko ciężarówki o masie 10.000 funtów. Ta sama zasada działa w inwestowaniu”.     

   
                                                                                              Warren Buffett

Czym jest margines bezpieczeństwa?

Co daje inwestorowi jego prawidłowe wyznaczenie? Jak stosować go w praktyce i jakie pułapki ze sobą niesie? Dowiecie się z artykułu, który rozpoczyna serię “edukacja inwestora w wartość.

Zapraszam do lektury: https://okiemstratega.pl/margines-bezpieczenstwa-najwazniejsze-narzedzie-inwestorow-w-wartosc/

Margines bezpieczeństwa - najważniejsze narzędzie inwestorów w wartość - Okiem Stratega
Margines bezpieczeństwa – najważniejsze narzędzie inwestorów w wartość – Okiem Stratega

W niedalekiej przyszłości przygotuję dla Was obszerny materiał opisujący proces, który opracowałem (i staram się stosować!) w doborze spółek do portfela. Dziś przedstawiam hasłowo kluczowe cechy spółek, które są w obszarze mojego zainteresowania: 

  • przychody rosnące od co najmniej 5 lat
  • wzrost zysków podążający za przychodami
  • stabilne marże na wszystkich poziomach
  • odpowiedzialni, spełniający swoje obietnice zarządzający
  • trwałe przewagi konkurencyjne odzwierciedlone w zwrocie z zainwestowanego kapitału (ROIC, ROA, ROE)
  • odpowiednie perspektywy wzrostu danej branży
  • wycena zapewniająca inwestycję z akceptowalnym marginesem bezpieczeństwa

Robotyczny hegemon – Intuitive Surgical

Wspólnie z Ireneuszem Wydrzyńskim przygotowaliśmy dla Was analizę fundamentalną spółki Intuitive Surgical – twórcy i właściciela robotów Da Vinci, lidera (ponad 80% rynku) branży robotyki chirurgicznej – udzielającej Synektikowi licencji na tę właśnie technologię.

Intuitive Surgical - analiza fundamentalna - Okiem Stratega
Intuitive Surgical – analiza fundamentalna – Okiem Stratega

Każdy z nas ma swoje ulubione sposoby na zdobywanie wiedzy. Klikając tutaj otrzymacie listę najciekawszych podcastów dla inwestorów. W prezencie playlista, którą uzupełniam specjalnie dla Was – oszczędzicie czas na poszukiwanie ciekawych materiałów.

Na koniec ciekawostka – Howard Marks, legenda inwestycyjnego świata, współzałożyciel Oaktree Capital Management przejął Inter Mediolan. 20-krotny mistrz Włoch od 2016 roku był własnością chińskiego giganta handlu detalicznego Sunsing, który na ratowanie klubu zaciągnął w Oaktree dług w wysokości 395 mln euro. Pożyczki nie spłacił, a zarządzający funduszem skorzystali z przysługującego im prawa i klub przejęli – deklarują jego długofalowy rozwój. Pożyjemy, zobaczymy…

W kolejnym wydaniu przygotuję dla Was:

  • instrukcję jak przeprowadzić niedocenione analizy SWOT i PESTEL
  • szczegółową analizę spółki Starbucks
  • omówienie powodów zbyt szybkiej sprzedaży spółek
  • podsumowanie moich inwestycji w drugim kwartale 2024

W najbliższy weekend będę na konferencji Wall Street w Karpaczu. Mam nadzieję, że z niektórymi z Was spotkam się na żywo 🙂

Łukasz

PS

Dla nowych subskrybentów mały bonus w postaci dostępu do poprzedniego wydania newslettera.

facebook instagram pinterest twitter youtube linkedin tiktok twitch spotify website search menu close arrow-v1 arrow-v2 arrow-v3 arrow-v4 arrow-v5 arrow-v5 arrow-left-short arrow-right-short arrow-right-long check contrast letter shopping-cart shopping-cart2